Impuestos sobre las utilidades de las operaciones binarias El año 2013 vio un cambio fundamental en lo que respecta al tratamiento tributario de las ganancias de las opciones binarias. En 2012, antes de que la Comisión de Valores de Chipre comenzara a regular los corredores de opción binaria, los beneficios de la negociación de opciones binarias se gravaban como ganancias de juego. Ahora que CySEC en Chipre regula los corredores de opciones binarias, y en virtud de Chipre que es un miembro de la Unión Europea. Los corredores de opción binaria autorizados se incluirán en la categoría de empresas de inversión en virtud de la MiFID, esto podría hacer que los beneficios de las opciones binarias sean gravables como ingresos de inversión o plusvalías. En la actualidad se dispone de muy poca información sobre el impuesto sobre las opciones binarias debido al hecho de que un año fiscal aún no se ha completado con opciones binarias que son instrumentos regulados. Los diversos corredores de opción binaria regulada por MiFID empezarán a emitir declaraciones de ganancias de capital a sus comerciantes para propósitos de declaración de impuestos. Una revisión reciente de HM Revenue amp Customs no muestra resultados en su sección de preguntas frecuentes sobre opciones binarias. El HMRC en el Reino Unido tiene un impuesto sobre las ganancias de capital de dos niveles de 18 amperios 28 sobre ganancias de capital después de las excepciones. Ver más sobre las ganancias de capital de HMRC. Hay tres tipos de impuestos que un operador de opción binaria debe considerar. Impuesto sobre juegos de azar, impuesto sobre ganancias de capital e impuestos sobre la renta. En los Estados Unidos, el IRS discute el impuesto de juego extensamente y tiene ejemplos específicos para el impuesto sobre ganancias de juego que consiguen divulgado por el casino en un formulario W-2G, vea aquí. Los corredores de opciones binarias no estarán emitiendo el Formulario W-2G a los comerciantes porque los corredores de opciones binarias no se consideran casinos. El impuesto sobre las ganancias de capital se informa en un formulario 1040D. En el formulario es una porción para ganancias de capital a corto y largo plazo. Opciones retenidas por menos de un año ir en el formulario de ganancias de capital a corto plazo. La pregunta es, ¿el IRS considerará las opciones binarias negociadas en una plataforma de corredores no regulados por Estados Unidos para ser considerada un activo e informa como ganancias de capital a corto plazo La opción final es el ingreso general. En cuanto al IRS, todos los ingresos son imponibles. Puede llamarlo ingresos de negocios, ingreso de empleo por cuenta propia, o incluso un gran regalo de la abuela, es todo imponible, y el IRS quiere un pedazo de ella. Así que para resumir, si usted está presentando sus impuestos usted mismo, entonces su suposición es tan buena como la nuestra. Si usted está utilizando un preparador de impuestos o contador para presentar sus impuestos, a continuación, pedirles, porque eso es por qué se les paga los grandes dólares A partir de octubre de 2014, las opciones binarias caen bajo la jurisdicción de los juegos de azar en el Reino Unido. A partir de enero de 2015, esperan que la supervisión reglamentaria se transfiera a la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y hagan opciones binarias como otras operaciones bursátiles. Lo que usted necesita saber sobre las opciones binarias fuera de Estados Unidos Loading the player. Las opciones binarias son una manera sencilla de negociar fluctuaciones de precios en múltiples mercados globales, pero un comerciante necesita entender los riesgos y las recompensas de estos instrumentos a menudo mal entendidos. Las opciones binarias son diferentes de las opciones tradicionales. Si se negocian, uno encontrará que estas opciones tienen diferentes pagos, tasas y riesgos, por no hablar de una estructura de liquidez completamente diferente y el proceso de inversión. Las opciones binarias negociadas fuera de los Estados Unidos también se estructuran típicamente de forma diferente a los binarios disponibles en los intercambios estadounidenses. Al considerar la especulación o cobertura. Opciones binarias son una alternativa, pero sólo si el comerciante entiende completamente los dos posibles resultados de estas opciones exóticas. En junio de 2013, la Comisión de Valores de Estados Unidos advirtió a los inversionistas acerca de los riesgos potenciales de invertir en opciones binarias y cobró a una compañía con sede en Chipre que los vendiera ilegalmente a inversionistas estadounidenses. Qué son opciones binarias Las opciones binarias se clasifican como opciones exóticas. Pero los binarios son extremadamente simples de usar y entender funcionalmente. La opción binaria más común es una opción alta-baja. Proporcionar acceso a acciones, índices, materias primas y divisas. Una opción binaria alta-baja también se llama una opción de retorno fijo. Esto se debe a que la opción tiene una fecha / hora de caducidad y también lo que se denomina precio de ejercicio. Si un comerciante apuesta correctamente en la dirección de los mercados y el precio en el momento de la expiración está en el lado correcto del precio de ejercicio, el comerciante se le paga un rendimiento fijo independientemente de cuánto movió el instrumento. Un comerciante que apueste incorrectamente en la dirección de los mercados pierde su / su inversión. Si un comerciante cree que el mercado está subiendo, ella / él compraría una llamada. Si el comerciante cree que el mercado está cayendo, él / ella compraría un puesto. Para una llamada para ganar dinero, el precio debe estar por encima del precio de ejercicio en el momento de la expiración. Para un puesto para hacer dinero, el precio debe estar por debajo del precio de ejercicio en el momento de expiración. El precio de ejercicio, la caducidad, el pago y el riesgo se revelan en el inicio de operaciones. Para la mayoría de opciones binarias altas-bajas fuera de los Estados Unidos, el precio de ejercicio es el precio actual o la tasa del producto financiero subyacente, como el índice SampP 500, el par de divisas EUR / USD o un stock en particular. Por lo tanto, el comerciante está apostando si el precio futuro en la expiración será más alto o más bajo que el precio actual. Opciones Binarias Extranjeras Versus de EE. UU. Las opciones binarias fuera de los Estados Unidos suelen tener un pago y un riesgo fijos, y son ofrecidas por corredores individuales, no en un intercambio. Estos corredores hacen su dinero de la discrepancia del porcentaje entre lo que pagan hacia fuera en comercios que ganan y lo que recogen de comercios perdidosos. Si bien hay excepciones, estas opciones binarias están destinadas a mantenerse hasta la expiración en una estructura de pago de todo o nada. La mayoría de los corredores de opciones binarias extranjeras no están legalmente autorizados a solicitar residentes estadounidenses con fines comerciales, a menos que ese corredor esté registrado con un organismo regulador estadounidense, como la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities. A partir de 2008, algunas bolsas de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) comenzaron a publicar opciones binarias para los residentes de los Estados Unidos. La SEC regula la CBOE, que ofrece a los inversores una mayor protección en comparación con los mercados de venta libre. Nadex también es un intercambio de opciones binarias en los Estados Unidos sujeto a la supervisión de la CFTC. Estas opciones se pueden negociar en cualquier momento a una tasa basada en las fuerzas del mercado. La tasa fluctúa entre uno y 100 según la probabilidad de que una opción termine dentro o fuera del dinero. En todo momento hay transparencia total. Por lo que un comerciante puede salir con la ganancia o la pérdida que ven en su pantalla en cada momento. También pueden entrar en cualquier momento a medida que la tasa fluctúa, pudiendo así realizar transacciones basadas en escenarios de riesgo-recompensa variables. La ganancia y la pérdida máximas aún se conoce si el comerciante decide mantener hasta la expiración. Dado que estas opciones de comercio a través de un intercambio, cada operación requiere un comprador y vendedor dispuesto. Los intercambios ganan dinero con una comisión de cambio - para igualar a compradores y vendedores - y no a un perdedor de comercio binario de opciones. Ejemplo de opción binaria alta-baja Suponga que su análisis indica que el SampP 500 se va a reactivar durante el resto de la tarde, aunque no está seguro de cuánto. Usted decide comprar una opción de llamada (binaria) en el índice SampP 500. Supongamos que el índice está actualmente en 1.800, por lo que mediante la compra de una opción de compra usted está apostando el precio a la expiración será superior a 1.800. Dado que las opciones binarias están disponibles en todo tipo de marcos de tiempo - de minutos a meses de distancia - usted elige una fecha de expiración (o fecha) que se alinea con su análisis. Usted elige una opción con un precio de ejercicio de 1.800 que expira 30 minutos a partir de ahora. La opción le paga 70 si el SampP 500 está por encima de 1.800 al vencimiento (30 minutos a partir de ahora) si el SampP 500 es inferior a 1.800 en 30 minutos, perderá su inversión. Usted puede invertir casi cualquier cantidad, aunque esto variará de corredor a corredor. A menudo hay un mínimo tal como 10 y un máximo tal como 10.000 (comprobar con el corredor para cantidades de inversión específicas). Continuando con el ejemplo, invierte 100 en la llamada que expira en 30 minutos. El precio SampP 500 al vencimiento determina si usted gana o pierde dinero. El precio al vencimiento puede ser el último precio cotizado. O el (bidask) / 2. Cada corredor especifica sus propias reglas de precio de vencimiento. En este caso, suponga que la última cotización en el SampP 500 antes de la expiración fue de 1.802. Por lo tanto, obtiene un beneficio de 70 (o 70 de 100) y mantiene su inversión original. Si el precio hubiera terminado por debajo de 1.800, perdería su inversión. Si el precio había expirado exactamente sobre el precio de ejercicio, es común que el comerciante reciba su dinero sin lucro o pérdida, aunque cada corredor puede tener reglas diferentes, ya que es un mercado de venta libre (OTC) . El corredor transfiere ganancias y pérdidas en y fuera de la cuenta de comerciantes automáticamente. Otros tipos de opciones binarias El ejemplo anterior es para una opción binaria típica alta-baja - el tipo más común de opción binaria - fuera de los corredores internacionales de Estados Unidos normalmente ofrecerá varios otros tipos de binarios también. Estos incluyen un toque de opciones binarias, donde el precio sólo tiene que tocar un nivel objetivo especificado una vez antes de la caducidad para el comerciante para ganar dinero. Hay un objetivo por encima y por debajo del precio actual, por lo que los comerciantes pueden elegir qué objetivo que creen será alcanzado antes de la caducidad. Una opción binaria de rango permite a los comerciantes seleccionar un rango de precios que el activo comercializará hasta su vencimiento. Si el precio permanece dentro del rango seleccionado, se recibe un pago. Si el precio se mueve fuera del rango especificado, entonces la inversión se pierde. A medida que la competencia en el espacio de opciones binarias aumenta, los corredores ofrecen cada vez más productos de opciones binarias. Mientras que la estructura del producto puede cambiar, el riesgo y la recompensa siempre se conoce en el inicio de los oficios. La innovación en la opción binaria ha dado lugar a opciones que ofrecen entre 50 y 500 pagos fijos. Esto permite a los comerciantes potencialmente hacer más en un comercio de lo que pierden - una mejor recompensa: relación de riesgo - aunque si una opción está ofreciendo un pago de 500, es probable estructurado de tal manera que la probabilidad de ganar ese pago es bastante baja. Algunos corredores extranjeros permiten a los comerciantes salir de operaciones antes de que expire la opción binaria, pero la mayoría no. Salir de un comercio antes de la caducidad suele dar lugar a un menor pago (especificado por el corredor) o una pequeña pérdida, pero el comerciante no perderá su inversión entera. El alza y la desventaja Hay un lado positivo de estos instrumentos de negociación, pero requiere cierta perspectiva. Una ventaja importante es que se conocen el riesgo y la recompensa. No importa cuánto el mercado se mueve a favor o en contra del comerciante. Sólo hay dos resultados: ganar una cantidad fija o perder una cantidad fija. Además, generalmente no hay cargos, tales como comisiones, con estos instrumentos de negociación (los corredores pueden variar). Las opciones son fáciles de usar y sólo hay una decisión que tomar: ¿sube o baja el activo subyacente? También no hay problemas de liquidez, ya que el comerciante nunca posee realmente el activo subyacente. Y por lo tanto corredores pueden ofrecer innumerables precios de huelga y vencimiento veces / fechas, que es atractivo para un comerciante. Un beneficio final es que un comerciante puede acceder a múltiples clases de activos en los mercados globales en general siempre que un mercado está abierto en algún lugar del mundo. El principal inconveniente de las opciones binarias altas-bajas es que la recompensa es siempre menor que el riesgo. Esto significa que un comerciante debe tener derecho un alto porcentaje del tiempo para cubrir pérdidas. Mientras que el desembolso y el riesgo fluctúan de corredor a corredor e instrumento al instrumento, una cosa permanece constante: Perder comercios costará al comerciante más que ella puede hacer en comercios que ganan. Otros tipos de opciones binarias (no altas-bajas) pueden proporcionar pagos donde la recompensa es potencialmente mayor que el riesgo. Otra desventaja es que los mercados OTC no están regulados fuera de los Estados Unidos y hay poca supervisión en el caso de una discrepancia comercial. Mientras que los corredores usan a menudo una fuente externa grande para sus cotizaciones, los comerciantes pueden todavía encontrarse susceptibles a las prácticas sin escrúpulos, aunque no es la norma. Otra posible preocupación es que ningún activo subyacente se posee es simplemente una apuesta en una dirección de activos subyacentes. Las opciones binarias fuera de los Estados Unidos son una alternativa para la especulación o la cobertura, pero vienen con ventajas y desventajas. Los aspectos positivos incluyen un riesgo y recompensa conocidos, sin comisiones, innumerables precios de ejercicio y fechas de vencimiento, acceso a múltiples clases de activos en mercados globales y cantidades de inversión personalizables. Los aspectos negativos incluyen la no propiedad de cualquier activo, poca supervisión reguladora y un pago ganador que suele ser menor que la pérdida en la pérdida de operaciones cuando se negocia la típica opción binaria alta-baja. Los comerciantes que utilizan estos instrumentos deben prestar mucha atención a sus reglas de corredores individuales, especialmente en cuanto a pagos y riesgos, cómo se calculan los precios de caducidad y qué sucede si la opción expira directamente en el precio de ejercicio. Los corredores binarios fuera de los Estados Unidos a menudo están operando ilegalmente si contratan a residentes de los Estados Unidos. Las opciones binarias también existen en los intercambios de los EEUU estos binarios se estructuran típicamente absolutamente diferentemente pero tienen una transparencia más grande y la supervisión reguladora. Centro del impuesto de Trader Aprenda los tratamientos y las estrategias del impuesto para los comerciantes Diferentes tipos de comerciantes Estado del impuesto del comerciante Tratamiento de impuesto sobre productos financieros Soluciones de la contabilidad Formas de impuesto y conformidad Soluciones de Entidades Soluciones de Retiro Planificación Fiscal Tratar con el IRS y los Estados Negociación Propia Gestión de Inversiones Impuestos Internacionales Estado 038 Impuesto Local Obamacare: Mandato Individual 038 Impuesto a las Rentas Netas Servicios Profesionales Asesoría y servicios de expertos de nuestra firma CPA Consultoría Entidad Formación Contabilidad IRS 038 Representación Fiscal Estatal Servicios de Gestión de Inversiones Quiénes Somos Reconocido como el líder en el impuesto al comerciante Testimonios Nuestro Proceso Profesionales En los Medios Videos Carreras Anuncios Promociones Tratamiento fiscal para las opciones binarias de Nadex 20 de junio de 2014 Robert A. Green, CPA Theres Un puñado de instrumentos financieros para negociar en valores y bolsas de futuros en todo el mundo, y los derivados y los intercambios de swaps que ofrecen opciones binarias y contratos de swap son cada vez más parte de la mezcla. ¿Cómo se tratan estos instrumentos únicos? Tiempo de impuestos ¿Pueden considerarse? Sección 1256 Permite ahondar en opciones binarias y swaps con más detalle. Dodd-Frank cambió la ley Un enfoque principal de la reforma de Dodd-Frank Wall Street y Ley de Protección al Consumidor promulgada en julio de 2010 es Mejor regulación y control del mercado de derivados y swaps de varios cientos de miles de millones de dólares. Dodd-Frank requiere muchos contratos de derivados y swaps negociados de forma privada para compensar los derivados y los intercambios de swaps para asegurar la recaudación del margen y prevenir otra crisis financiera. Recuerde, AGI escribió demasiados contratos de derivados y swaps, que no tenía suficiente capital o margen para pagar cuando los mercados se derritieron y las contrapartes exigieron el pago en 2008. Dodd-Frank sincronizó la regulación y la legislación fiscal, exigiendo al IRS excluir los contratos de swap De la Sección 1256. Aunque el Congreso requirió contratos de derivados privados para compensar los intercambios de la Sección 1256, no quería recompensar los contratos de derivados con las ventajas fiscales de la Sección 1256. Antes de Dodd-Frank, la CFTC tenía más margen de maniobra para designar instrumentos como opciones. De acuerdo con una demanda CFTC, la CFTC utilizó una definición limitada de lo que constituía una opción, p. Se negocia como una opción (más sobre esta demanda más adelante). De acuerdo con un funcionario de CFTC, después de Dodd-Frank, a menos que la opción vence en un contrato de futuros, la CFTC lo clasifica como un contrato de swap. Si el contrato expira en efectivo, es un contrato de swap. Los reguladores no manejan el tratamiento tributario La Comisión de Valores y Cambios (SEC) regula los valores y el IRS trata las ventas de valores con ganancias de ganancias realizadas a corto y largo plazo con base en ganancias realizadas sujetas a las reglas de aplazamiento de pérdida de ventas. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regula los productos básicos, futuros, divisas y derivados, y el IRS tiene un tratamiento fiscal variable para estos diferentes tipos de instrumentos financieros. Los contratos de futuros regulados y las opciones no pecuniarias son contratos de la Sección 1256 que ofrecen tasas de impuestos más bajos sobre la ganancia de capital 60/40 con la información de contabilidad de MTM y las ganancias y pérdidas no realizadas al cierre del año (reportadas en el Formulario 6781). Si un inversionista vende bienes físicos, se aplica tratamiento de ganancia / pérdida de capital y no hay MTM. Por el contrario, si un agricultor vende bienes físicos, se aplica el tratamiento ordinario, pero de nuevo, no hay MTM. Forex (contratos a plazo y forward interbancarios) caen bajo la Sección 988 ganancia y pérdida ordinaria en las transacciones realizadas. Los comerciantes pueden presentar una elección de ganancias de capital contemporánea para optar por no participar en la Sección 988, mientras que los fabricantes no pueden. Los contratos principales nocionales definidos como dos o más pagos periódicos comúnmente denominados swaps reciben tratamiento ordinario por ganancia o pérdida y se aplica la contabilidad MTM. El IRS propuso reglamentos sobre swaps En relación con Dodd-Frank, el IRS emitió el proyecto de reglamento de notificación de propuesta de reglamentación y anuncio de exclusión de permuta de audiencias públicas para los contratos de la Sección 1256 (REG-111283-11) el 17 de octubre de 2011. A continuación se proporcionan extractos , Con nuestras notas en cursiva: Resumen. Describen los swaps y acuerdos similares que entran dentro del significado de la sección 1256 (b) (2) (B). Este documento también contiene una propuesta de reglamento que revisa la definición de un contrato principal nocional bajo 1.446-3 (Obsérvese que los swaps generalmente están dentro de la definición de los Contratos Principales Nocionales.) La Ley Dodd-Frank añadió el artículo 1256 (b) (2) (B) , Que excluye los swaps y acuerdos similares de la definición de un contrato de la sección 1256. El artículo 1256 (b) (2) (B) estipula que el término "contrato de la sección 1256" no incluirá ningún swap de tasa de interés, swap de divisas, swap de base, tasa de interés fijo, swap de materias primas, swap de renta variable, Credit default swap o acuerdo similar. El Congreso promulgó la sección 1256 (b) (2) (B) para resolver la incertidumbre bajo la sección 1256 para los contratos de swap que se negocian en las bolsas reguladas. Aumentó el intercambio de los contratos de derivados, aclarando que el artículo 1256 del Código de Rentas Internas no se aplica a ciertos contratos de derivados negociados en las bolsas. Opción sobre un contrato principal nocional El artículo 1256 (b) (2) (B) plantea dudas sobre si una opción sobre un contrato de principal nocional que se negocia en una junta calificada o intercambio Constituyen un acuerdo similar o serían tratadas como una opción de no-cuota bajo la sección 1256 (g) (3). Dado que una opción sobre un contrato de principal nocional está estrechamente relacionada con el contrato subyacente, el Departamento del Tesoro y el IRS creen que dicha opción debería tratarse como un acuerdo similar en el sentido de la sección 1256 (b) (2) (B). (Si una opción binaria de Nadex se considerara una opción en un NPC, se excluiría como un NPC por esta regla). Regla de pedido Las regulaciones propuestas proporcionan una regla de pedido para un contrato que se negocia como un contrato de futuros regulado por Commodity Futures Trading Comisión (CFTC), pero que también cumple con la definición de un contrato principal nocional. El Departamento del Tesoro y el IRS creen que tal contrato no es un contrato de futuros de materias primas del tipo previsto por el Congreso cuando promulgó la sección 1256. (No creemos que el IRS verá las opciones binarias de Nadex como un contrato de futuros por lo tanto, lo verá como (NPC). Definición del Contrato de Futuros Regulados (RFC) La Sección 1256 (g) (1) define un contrato de futuros regulado como un contrato (A) con respecto al cual el monto que se requiere depositar y el monto que puede ser retirado depende de Un sistema de marcado al mercado, y (B) que se negocia o está sujeto a las reglas de un consejo calificado o intercambio. La amplitud aparente de la sección 1256 (g) (1) ha planteado en el pasado interrogantes sobre si un contrato que no sea un contrato de futuros puede ser un contrato de futuros regulado. (El IRS está tratando de limpiar algunas definiciones sueltas en el pasado.) Las opciones binarias de negociación en Nadex El intercambio de derivados con sede en los EE. UU. es la Bolsa de Derivados de América del Norte (Nadex), que ofrece a los comerciantes al por menor una plataforma de comercio en línea para binario de riesgo limitado Opciones y contratos de spread basados en índices bursátiles, materias primas, divisas y eventos financieros. Hacer una especulación y mantener a través de la expiración de un todo o nada pagar, que algunos expertos dicen que es similar a hacer una apuesta. O negociar el contrato antes de vencimiento para cobrar en el precio actual del mercado fluctúa en Nadex. La mayoría de los contratos de Nadex se liquidan en una hora o un día, y el resto se instala en una semana o más. Existe una negociación activa en la plataforma / intercambio Nadex similar a las plataformas de negociación de valores y futuros. Un comerciante no puede notar mucha diferencia, pero hay diferencias importantes en la regulación y el tratamiento tributario. Nadex emitió 1099Bs usando el tratamiento de la Sección 1256 Para los años fiscales de 2004 a 2013, Nadex emitió a los miembros directos un Formulario 1099-B notificando el tratamiento fiscal de la Sección 1256. Como se ha señalado en nuestro primer blog de esta serie, Nadex es una junta de comercio nacional de categoría 2 calificado Junta o Intercambio (QBE), ya que su CFTC-regulado 8220Designated Contract Market8221. Pero eso por sí solo no es suficiente Las opciones binarias de Nadex aún deben cumplir con la definición de los contratos de la Sección 1256. En febrero de 2014, Nadex nos envió por correo electrónico la siguiente declaración: Nadex ha sido recientemente asesorado por el personal de la Commodity Futures Trading Commission que sus instrumentos se consideran opciones de productos clasificados como swaps. Sentimos que las opciones binarias de Nadex probablemente no son elegibles para la Sección 1256 Las opciones binarias de Nadex no parecen cumplir con la definición de inclusión en la Sección 1256 como un contrato de futuros regulado o una opción no equivalente y parecen cumplir la definición de exclusión de la Sección 1256 como Un contrato de swap. Las opciones binarias de Nadex no cumplen con la definición de la Sección 1256 para contratos de futuros regulados (RFC). Una opción binaria de Nadex requiere el pago completo por adelantado, no es garantía y no hay retiros basados en MTM. Las opciones binarias de Nadex son apuestas prepagas. Parece haber consenso sobre este punto. Las opciones binarias de Nadex probablemente no cumplen con la definición de la Sección 1256 para las opciones de no existencia, ya que no parecen cumplir con la definición de opciones en el código tributario (Sección 1234a). Hemos visto una carta privada que gobierna, una carta de opinión de impuesto o una investigación de impuesto que apoya un argumento de la opción del nonequity para las opciones binarias de Nadex. Las opciones binarias de Nadex probablemente se excluyen de la Sección 1256 como contratos de swap. La CFTC dijo que son opciones de commodities clasificadas como swaps. Dodd Frank promulgó la Ley 1256 (b) (2) (B) que entró en vigor en julio de 2011. La Sección 1256 (b) (2) (B) excluye los contratos de swap de las exenciones fiscales de la Sección 1256. Los reglamentos propuestos para la Sección 1256 (b) (2) (B) aún no son efectivos y definen swaps basados en la definición del IRS de contratos principales nocionales (NPC). NPC normalmente requieren dos pagos mientras que las opciones binarias de Nadex tienen un solo pago. La diferencia entre uno y dos pagos no parece importante para nosotros. El IRS propuso la regulación excluye todos los contratos de principal nocionales (swaps) de la Sección 1256. Pero, el IRS recibió muchos comentarios argumentando que los contratos de swap negociados en bolsa, en contraposición a los OTC fuera de intercambio, no deberían ser excluidos ya que los comentaristas creían que tenían Sección 1256 el tratamiento fiscal antes de Dodd-Frank. Hasta que se emita el Reglamento final 1256 (b) (2) (B), no sabremos el resultado final. Las opciones binarias de Nadex son swaps cotizados, no OTC. Incluso si en las regulaciones finales del IRS las opciones binarias de Nadex no se excluyen como swaps negociados en bolsa, todavía deben calificar como una opción de la no-equidad y no pensamos que lo hacen. Sugerimos a Nadex que archivaran para una decisión de la carta privada para apoyar usar la sección 1256 en 1099Bs para las transacciones binarias de la opción de Nadex. Definición de CFTC de la opción El correo electrónico de Nadex dice que la CFTC se refirió a sus opciones binarias como opciones de productos básicos. Son apuestas que suben o bajan en función de un mercado o evento financiero subyacente, se basan en modelos de precios de opción y se negocian como opciones. Antes de Dodd-Frank, la CFTC podría utilizar esta definición estrecha. La cuestión de si las opciones binarias son opciones de acuerdo con la regulación CFTC surgió en los tribunales en 2013. Como se informó en Goodwingaming. La plataforma de operaciones binarias Banc de Binario enfrenta actualmente una demanda civil en el Distrito de Nevada presentada por la CFTC por supuestamente violar la prohibición de la Comisión de negociar opciones fuera de la bolsa. La autoridad reguladora de la CFTC cubre opciones que se definen hábilmente como transacción (es). Se consideran del carácter de, o. Comúnmente conocido por el comercio como opción (es). El demandado argumentó que sus opciones binarias no son opciones según la definición regulatoria completa de CFTCs. La CFTC argumentó que sólo la primera parte de la definición cuenta: Lo que hace que una opción sea una opción es la primera de estas tres componentes de la especulación de precios. Esto suena similar al precio de las opciones de Nadexs. En una demanda paralela presentada por la Securities and Exchange Commission, el juez Robert Jones (Distrito de Nevada) estuvo de acuerdo, explicando: Con una opción binaria. El comprador no recibe ni el stock mismo ni el derecho a comprar el stock en el futuro. Las opciones binarias son en esencia apuestas de juego puro. Los donantes de opciones binarias y los compradores no pretenden intercambiar intereses en valores más que los cajeros y los jugadores en una pista pretenden intercambiar intereses en caballos. La Corte simplemente no puede estar de acuerdo en que un contrato bajo el cual el comprador no tiene derecho putativo a obtener la seguridad es una opción. Definiciones IRS de la opción es diferente La definición del código tributario de una opción suena como el argumento SEC más que el argumento CFTC en los casos judiciales anteriores. El principal problema al afirmar que una opción binaria de Nadex es una opción de exclusión para la Sección 1256 es que no hay derecho a recibir propiedad o, alternativamente, recibir efectivo igual al derecho a recibir propiedad (en el caso de una opción liquidada en efectivo). Casos de tribunales fiscales y guía del IRS muy limitada Los profesionales de la industria equiparan opciones binarias con opciones digitales y opciones emparejadas. Estos términos surgieron en unos cuantos casos de tribunales tributarios, que tratan sobre la evasión fiscal, no sobre las opciones. No vemos ninguna declaración en estos casos que indican que el tribunal vio las opciones binarias como opciones verdaderas. El tratamiento tributario de la Sección 1256 no se usa en opciones binarias en ninguno de estos casos de tribunales tributarios. Estos casos no conectan los puntos para soportar una posición de la Sección 1256. En The Markell Company, Inc. v. Comisionado, TC Memorando 2014-86, el contribuyente / socio no tenía derecho a una pérdida de millones de dólares en transacciones complicadas de inflación de base de bonos / hijo de BOSS (albergue fiscal). Opciones apareadas. Las opciones emparejadas en este caso consistieron en opciones de llamada digital europeas cortas y largas. Estas opciones de efectivo o nada se pueden valorar multiplicando el valor presente de la cantidad de pago en efectivo por la probabilidad calculada del modelo de Black-Scholes-Merton (BSM) que la opción digital estará en el dinero en la fecha de vencimiento. Aunque Markell usó opciones emparejadas, el caso se trata de transacciones de evasión fiscal basadas en precios deliberadamente erróneos de opciones emparejadas. (Este caso proporciona guía fiscal para tratar opciones binarias basadas en monedas como ganancia o pérdida ordinaria de la Sección 988. Existe una conexión entre la opción binaria y el instrumento subyacente que su significado es imitar en el precio.) En Douglas R. Griffin, (TC Memorándum 2011-61), HydroTemp presentó oportunamente una declaración por el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2003, reportando una ganancia de capital a largo plazo de 7.524.153 a partir de la venta de activos a Pentair y una pérdida de capital de corto plazo de 7 millones a través de la venta de opciones binarias (Es decir, opciones en las que el pago se estructura para ser una cantidad fija de compensación si la opción expira en el dinero o nada en absoluto si la opción expira fuera del dinero). IRS8217s posición. IRS rechazó las pérdidas de HydroTemp8217s de su venta de opciones binarias. En este caso, el tribunal aceptó las transacciones de opciones binarias como legítimas y el contribuyente ganó el caso. (Este caso puede proporcionar orientación fiscal para el tratamiento de la venta de opciones binarias antes de que expiren como ganancia o pérdida de capital en las transacciones realizadas sin embargo, los abogados del IRS no parecen haber centrado en el tratamiento fiscal de las opciones, pero simplemente cuestionó la legitimidad De la transacción. Cuando se termina una opción binaria sin vencimiento, quizás se apliquen las ganancias de capital y el tratamiento de la pérdida, como se analiza a continuación.) En un documento coordinado sobre el tema del IRS que explica el Aviso del IRS 2003-81. El IRS discute la prima de la opción en opciones binarias. El beneficio y la pérdida en las opciones se contabilizan en una base de transacción abierta. Como se explica en el Aviso 2003-81, la justificación para el trato de transacciones abiertas es que la ganancia o pérdida de una opción no puede ser contabilizada hasta que la opción sea terminada. Por lo tanto, los ingresos por primas no se reconocen hasta que una opción sea vendida o terminada. Rev. Rul. 58-234. Explica que este es el tratamiento para el escritor de la opción porque el escritor de la opción asume una obligación onerosa y continua, y la transacción permanece abierta sin ningún ingreso o ganancia determinable hasta que la obligación del escritor termine finalmente. Cuando termina la obligación de la opción writer8217s, la transacción se cierra y el escritor de la opción debe reconocer cualquier ingreso o ganancia atribuible a la recepción previa de la prima de la opción. Esta debe ser la regla para la recepción de la prima de la opción si el instrumento es realmente una opción o no. Esta guía del IRS parece débil para construir un caso que una opción binaria se trata como una opción verdadera y por lo tanto una opción del nonequity en la sección 1256. (En la notificación 2003-81, las opciones binarias discutieron fueron basadas en transacciones de la moneda extranjera y la ganancia ordinaria de la sección 988 O pérdida en transacciones realizadas aplicadas por defecto en las opciones binarias, no en la Sección 1256.) Cumplimiento y planificación tributaria En general, pensamos que las opciones binarias comienzan con un tratamiento ordinario de ganancias o pérdidas. En Highwood Partners v. Comisionado (133 TC 1, 2009), las opciones digitales basadas en transacciones monetarias eran el tratamiento ordinario de ganancia o pérdida de la Sección 988. Si tiene un tratamiento Nadex 1099B de Sección 1256 a partir de opciones binarias basadas en monedas, debe usar el tratamiento de pérdida o pérdida ordinaria de la Sección 988 y no la Sección 1256, sobreponiéndose así a la 1099B. El tratamiento fiscal de intercambio también requiere un tratamiento fiscal de ganancia o pérdida ordinaria. Las pérdidas ordinarias pueden generar grandes devoluciones de impuestos ya que los comerciantes no están sujetos a la limitación de 3.000 pérdidas de capital. Precaución, grandes pérdidas ordinarias sin calificación para el estatus de impuesto de comerciante (tratamiento de negocios) puede conducir a algunas pérdidas perdidas y derroche desglosadas deducciones ya que esas pérdidas ordinarias no son un carryout de pérdida de capital o una pérdida neta de operación carryback o forward. Cuando un comerciante vende una opción binaria Nadex (no basada en la moneda) antes de la expiración, el IRS puede ver el producto como un pago de terminación en la venta de un activo de capital, en lugar de un pago de período en un contrato de swap. Normalmente, los pagos por terminación de bienes de capital son ganancias de capital. Los abogados fiscales Mark Feldman y Roger Lorence, y Darren Neuschwander, CPA contribuyeron a este blog. Related Posts Navigation Categorías Related Trader Tax Center
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